Куртис Фейс Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
 
На главную
LiteForex INT
 
 
 
 
 
  Предыдущаявсе страницы

Следующая  

Куртис Фейс
Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
страница 99

степени чувствителен к изменениям данных в конце теста. На рисунке 12-2 показано, что при применении RAR% наклон линии практически не меняется при изменении конечной точки.

Если мы теперь повторим тестирование, проведенное ранее, то заметим, что показатель RAR% менее зависим от изменений периода тестирования, потому что у обеих линий наблюдается примерно одинаковый наклон. RAR% для первоначального теста составляет 54,67 процента, а для теста с измененными датами он составляет 54,78 процента, что всего на 0,11 процента выше. Сравните эти результаты с результатами CAGR%, изменившимися на целых 3 процента, с 43,2 до 46,2 процента. В рамках данного теста CAGR% был почти в 30 раз более чувствителен к изменению конечных дат.

Рисунок 12-2. Эффект воздействия изменения начальной и конечной даты на RAR%

Значение среднемесячной отдачи, используемое при расчете коэффициента Шарпа, также зависит от изменений дат, так как мы исключаем из тестирования три последних плохих месяца, а это влияет на среднюю отдачу, хотя и в меньшей степени, чем на CAGR%. Лучшим показателем для числителя мог бы стать RAR%.

Как было отмечено ранее, компонент, связанный с величиной максимального падения в расчете коэффициента MAR, также чувствителен к датам начала и окончания теста. Если крупное падение происходит в начале тестового периода или ближе к его окончанию, показатель MAR изменится достаточно существенно. Показатель максимального паденияэто лишь одна точка на кривой капитала; соответственно, для корректных расчетов нам не хватает существенного объема данных. Наилучшим показателем является тот, который включает больше значений падения. Гораздо сложнее торговать по системе, в которой было пять крупных падений на уровне 32, 34, 35, 35 и 36 процентов, чем по системе, в которой падения были на уровне 20, 25, 26, 29 и 36 процентов.

Более того, глубина паденияэто лишь одно измерение. Все 30-процентные падения неодинаковы. Я обращаю меньше внимания на недавнее падение, которое продолжалось всего два месяца, чем на падение, которое продолжалось два года, пока рынок не вернулся к прежним значениям. Период возвращения к прежнему значению (продолжительность падения) важен сам по себе.

R-cubed – новое соотношение риска и доходности

Чтобы учесть все эти факторы, я создал новый показатель измерения соотношения риск/доходность, который назвал устойчивым показателем соотношения риск/доходность (Robust Risk/Reward Ratio, или RRRR). Я также называю его R-cubed (или R в кубе) – просто потому, что люблю дурацкие псевдонаучные названия. R-cubed использует в качестве числителя RAR%, а в качестве знаменателяновый показатель, который я


  Предыдущая Начало Следующая  
 
 

Новости

          
В Петербурге за неделю трое заразились энцефалитом после укусов клещей

У десяти человек были выявлены клещевые инфекции, в том числе у четверых - энцефалит.

Британский врач сбросил 25 килограммов ради работы

Хирург сбросил 25 килограммов и теперь его вес составляет 82 килограмма.

Аналитики подсчитали траты операторов на развитие сетей 5G

На создание инфраструктуры для запуска сетей пятого поколения (5G) российские операторы потратят по 130–165 млрд руб. каждый в период с 2020 по 2027 год.

RED показала журналистам самый необычный смартфон 2018 года

Журналисты The Verge побывали на закрытой презентации одно из самых необычных смартфонов Hydrogen One от производителя камер RED.

«Фридом Финанс» заселит «Меркурий»

Инвесткомпания стала крупным арендатором комплекса ИК "Фридом Финанс" заключила соглашение об аренде 3 тыс. кв. м на 17 – 18-м этажах "Меркурий Тауэр" в "Москва-Сити", рассказали "Ъ" представители самого комплекса.

ЮниКредит Банк даст ипотеку на квартиры в ЖК Botanica

Кредит предоставляется на срок от 1 года до 30 лет, сумма кредита – от 250 тыс. до 30 млн рублей. Подробнее о ЖК Botanica читайте ЗДЕСЬ.

8 тысяч проб воды возьмут на Черноморском и Азовском побережьях Кубани

В этом году курорты Краснодарского края в связи с ЧМ-2018 ожидают рекордный наплыв туристов 8 тысяч проб воды возьмут на Черноморском и Азовском побережьях Кубани.

Эксперты назвали самые популярные направления для летнего отдыха

Эксперты нескольких интернет-сервисов назвали самые популярные у россиян направления для летнего отдыха.