Куртис Фейс Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
 
На главную
LiteForex INT
 
 
 
 
 
  Предыдущаявсе страницы

Следующая  

Куртис Фейс
Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
страница 132

использованием различных инструментов.

Черепахи использовали для измерения рисков, присущих каждому рынку, волатильность каждого из рынков. Затем с учетом этого показателя мы выстраивали позиции, основанные на постоянной величине риска (или волатильности). Это расширяло преимущества диверсификации и увеличивало вероятность того, что прибыльные сделки покроют ущерб от убыточных.

Заметим, что такой диверсификации трудно достичь, если у вас небольшой торговый капитал. Рассмотрим вышеприведенный пример при использовании счета размером 100 000 долларов. Юнит будет составлять один контракт, поскольку 1,688 усекается до 1. Для небольших счетов величина усечения слишком велика, поэтому эффективность диверсификации резко снижается.

Юниты как мера риска

Поскольку Черепахи использовали юниты в качестве базовой единицы размера позиции и поскольку эти юниты учитывали риск волатильности, то юнит выступал одновременно как мера риска позиции и всего портфеля позиций.

Черепахам были даны правила управления риском, ограничивающие количество юнитов, поддерживаемое в любой момент времени, на четырех различных уровнях. По сути, эти правила контролировали общий риск, который мог выдержать трейдер, а ограничения минимизировали потери в течение продолжительных периодов убытка, а также во время экстраординарных ценовых движений.

Примером экстраординарного движения является следующий день после дня краха фондового рынка в октябре 1987 года. Федеральный резервный банк США резко снизил на несколько процентов ставки, для того чтобы активно поддержать доверие фондового рынка и страны в целом. Черепахи имели длинные позиции по процентным инструментам: евродоллару, казначейским облигациям и казначейским векселям. Потери следующего дня были огромными. В большинстве случаев за один день мы потеряли от 20 до 40 процентов величины торговых счетов. Но эти потери были бы гораздо выше, если бы мы не выставили ограничений на размер позиции.

Лимиты были следующие:

Хорошо коррелирующие рынкидля хорошо коррелирующих рынков мы использовали не более 6 юнитов в одном направлении (то есть 6 юнитов на покупку или 6 на продажу). Хорошо коррелирующими рынками являются: мазут и сырая нефть; золото и серебро; валюты как группа; процентные инструменты, такие как казначейские обязательства и евродоллар и т. д.

Плохо коррелирующие рынкидля плохо коррелирующих рынков мы могли использовать не более 10 юнитов в одном направлении. Плохо коррелирующими рынками являются: золото и медь; серебро и медь; многие комбинации зерновых, которыми Черепахи не торговали из-за ограничений в размерах позиций.

Одно направлениеобщий максимум юнитов в одном направлении (длинном или коротком) составлял 12. Таким образом, теоретически можно было одновременно иметь 12 юнитов в длинном и 12 юнитов в коротком направлении.

Черепахи использовали специальный термин загрузиться для обозначения


  Предыдущая Начало Следующая  
 
 

Новости

          
Голикова объяснила ограничения на въезд в Россию граждан Китая

Введение на территории России ограничения на въезд для граждан КНР обусловлено невозможностью обеспечивать карантин для тысяч человек, возможно зараженных коронавирусом. Об этом в среду, 19 февраля, заявила вице-премьер РФ Татьяна Голикова.

Врачи смогут использовать телемедицинские технологии

Поправки внесут в ближайшие недели, заявил ранее председатель Совета, секретарь генсовета ЕР Андрей Турчак. В случае их принятия врачи смогут использовать телемедицинские технологии, чтобы проводить медицинский осмотр, ставить предварительный диагноз и назначать лечение.

Производственные планы Apple насчет iPhone 9 сорваны

Из-за ситуации с коронавирусом в Поднебесной многие партнеры «яблочной» компании заявили, что они смогут начать работы по изготовлению деталей и узлов iPhone 9 примерно через месяц. Ранее предполагалось, что массовое производство 9-ки стартует уже в текущем месяце – феврале, но планы были изменены.

В России создали «умный» датчик для мусорных баков

Холдинг «Росэлектроника», входящий в госкорпорацию «Ростех», создал устройство, которое отслеживает заполненность мусорных баков и оповещает об этом коммунальные службы.

В Казани существенно подорожали квартиры-студии

За год в Казани один из самых доступных видов жилья — квартиры-студии — подорожали на 14% до 85 тыс. рублей за 1 кв. метр. Эта тенденция характерна почти для всех новостроек в крупнейших российских городах, утверждают аналитики «Авито Недвижимости».

В России взять ипотеку оказалось выгоднее, чем копить деньги на жилье

Специалисты подсчитали, что выгоднее в России – оформить ипотеку или копить деньги на жилье. Выяснилось, что ипотечный кредит все же взять выгоднее. За основу была взята следующая ситуация: в семье работают два человека, их доход равен средней зарплате в регионе.

Россияне планируют путешествия внутри страны на длинные выходные

Туристы планируют поездку на 4 дня, спрос на туры в этом году остался на уровне 2019 года. Ломидзе считает, что это связано со вспышкой коронавируса. Часть россиян воспользуются долгим уикендом на 23 февраля и 8 марта, чтобы отправиться за границу.

Туристический комплекс создадут в урочище Семибратка

В урочище Семибратка (нацпарк «Таганай», Златоуст, Челябинская область) появится эколого-туристический комплекс, передает корреспондент Агентства новостей «Доступ». Презентация проекта «Здесь Европа встречается с Азией» состоится 27 февраля.