МОНРО ТРАУТ. ЛУЧШАЯ ПРИБЫЛЬ ПРИ МИНИМАЛЬНОМ РИСКЕ________________________221

Системы, которые вы разрабатываете, похоже, сильно зависят от стереотипных моделей поведения цены в прошлом. Если вы протестируете достаточно большое число моделей, разве не могут некоторые из них оказаться прибыльными просто благодаря салу чаю? Например, если вы заставите десять тысяч чело век подбросить монету по десять раз, то у некоторых из них окажется 10 орлов подряд. Это не означает, что их монетки имеют более высокую вероятность при сел дующем броске упасть орлом вверх. Как вы отличаете модели поведения цены, отражающие реальную неэ эффективность рынка, от тех, которые являются чисто случайными просто как неизбежный результат изучи ноя столь большого числа моделей? Фигура должна иметь смысл. Например, если я на хожу, что изменение цены британского фунта 40 дней назад статистически значимо для предсказания сегод няней цены S&P, я не придам этому никакого знача ния. Как может цена британского фунта сорокадневной давности влиять на S&P? Мы отбрасываем множество таких моделей, даже если они имеют высокий процент успеха. А почему вы вообще тратите время на тестировав нее таких моделей?

— Потому что легче заставить компьютер искать всевозможные корреляции в доступных исторических данных, а затем подробно исследовать связи, которые кажутся статистически значимыми, чем решать, какие именно отдельные комбинации тестировать.

Является ли упор на статистику одним из ключей к вашему торговому подходу? Да, потому что это заставляет нас сохранять раци зональность. Мы стараемся убедиться в том, что что-то работало в прошлом, прежде чем используем настоящие деньги.