ТОМ БАССО. МИСТЕР БЕЗМЯТЕЖНОСТЬ_______________________________________375
прочитал статью о
простой торговой системе. В то время я работал над довольно сложной собственной
системой. К моей неожиданности и стыду эта очень простая система значительно
превзошла более сложную систему, на разработку которой я потратил так много
времени — по крайней мере, судя по приведенной иллюстрации.
Я
очень внимательно перечитал статью. Предлагавшаяся система состояла всего из
двух условий. Я и Норман Стрем, мой тогдашний партнер по разработке систем,
писавший все программы для компьютера, тестировали ранее одно из этих условий.
Мы знали, что это выигрышное, хотя и с очень небольшим результатом, торговое
правило. Другим условием было правило, у которого, по нашему мнению, были
настолько плохие перспективы успеха, что мы никогда даже его и не проверяли.
Однако если описанная в статье система была так хороша, его превосходные
качества должны были объясняться включением этого второго условия — тор-гового
правила, которое мы отвергли без рассмотрения.
Естественно,
мы протестировали это второе условие. Его результаты для рынка, использованного
в статье, были в точности, как описанные. Однако период времени, выбранный для
этого примера, оказался лучшим годом за десятилетний период тестирования этого рынка.
Фактически это был наилучший год для 25 рынков, которые мы протестировали за
этот десятилетний период. Неудивительно, что система оказалась такой хо-рошей —
мы ведь рассматривали лучший случай из 250 возможных комбинаций рынков и лет,
которые протестировали. Какое совпадение! Уверен, что ретроспективный взгляд не
имел к этому никакого отношения.
Но
на этом история не заканчивалась. Система постыдно оказалась в хвосте выборки,
взятой для тестиро-вания. Фактически, за
десятилетний протестированный период после учета операционных издержек на 17 из
25 рынков были понесены убытки. И с того самого времени во мне живет внутреннее
чувство скептицизма в относ-