ДЖЕФФ ЯСС. МАТЕМАТИКА СТРАТЕГИИ________________________________________517

находить то, что казалось огромными расхождениями цены. Например, как-то раз Alcoa закрылась на 49 долларах, а колл-опцион с ценой страйк 45 торговался только на 2 V2 доллара выше колл-опциона с ценой страйк 50. Купив колл-опцион 45 и продав колл-опцион 50, я потерял бы 2 V2 доллара, если бы акция опус-тилась на 4 доллара или более, но выиграл бы 2 V2 доллара, если бы акция повысилась на доллар или более. Это казалось замечательной ставкой. Я убедил отца заключить для меня эту сделку. Цена акции повысилась, и сделка удалась.

После этого вы проводили какие-то другие опци оные сделки, учась в средней школе? Нет. Я понял, что цена закрытия опциона, нэпе читанная в газете, была на самом деле ценой последней сделки, которая могла быть устаревшей. Например, на момент закрытия цена покупки опциона могла быть равной 11, а цена продажи — 12, но если последняя сдел кА прошла по 13, то в газете публиковалась именно эта цена. Узнав, что эти котировки ненастоящие, я понял, что большинства торговых возможностей, которые я находил, на самом деле не существовало. А как вы вообще узнали об опционах, учась в средней школе? Компания, в которой работал отец, став публик ной корпорацией, выпустила варранты. Я попросил, чтобы отец объяснил мне, что такое варранты. Поколь ку варрант — не более, чем долгосрочный опцион, я по нал базовую концепцию.

Остались ли вы учиться в аспирантуре после окончания колледжа или же сразу пошли работать? Я хотел бросить все на год и попутешествовать по стране. Однако получилось так, что я попал на собеседо ваяние в инвестиционную компанию, название которой