Куртис Фейс Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
 
На главную
LiteForex INT
 
 
 
 
 
  Предыдущаявсе страницы

Следующая  

Куртис Фейс
Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
страница 54

эффект для последователей трендов. Каждые несколько лет последователи трендов попадают в период потерь. Всегда находится какой-нибудь эксперт, провозглашающий смерть стратегии следования за трендом. Обычно вслед за этим происходит выведение денег из фондов, использующих стратегию следования за трендом. Чем больше денег вовлечено в стратегию следования за трендом, тем заметно прибыльнее она становится. Как минимум три или четыре раза с момента начала работы программы Черепах кто-то заявлял, что следование за трендами больше не работает. Я всегда смеюсь над такими заявлениями, зная, что прибыльные рынки, скорее всего, где-то рядом.

Как измерять то, чего вы не видите

Есть много способов количественного измерения рисков, а следовательно, учета негативных эмоций, возникающих при следовании определенной системе. Я считаю полезными некоторые из следующих показателей измерения риска:

Максимальное падение. Число, показывающее (в процентах) максимальные потери по сравнению с пиковым значением капитала за период тестирования. На рисунке 7–4 этот показатель представляет 65-процентное падение, возникшее в результате ценового шока после краха 1987 года.

Длительность падения. Продолжительность периода между двумя пиковыми значениями величины капитала. Показатель демонстрирует, сколько времени требуется для того, чтобы после череды потерь восстановить капитал.

Стандартное отклонение величины прибыли. Показатель дисперсии отдачи. Низкий уровень стандартного отклонения размеров прибыли от сделок показывает, что большинство положительных результатов от сделок находится около средней величины; высокий уровень стандартного отклонения говорит о том, что прибыль может меняться от месяца к месяцу.

– R-squared. Показатель степени соответствия линии, обозначающей CAGR%. Инвестиция с фиксированной прибылью, например депозитный счет, имеет значение R-squared, равное 1,0, тогда как величина набора непостоянных прибылей будет иметь значение, меньшее 1,0.

Обратная сторона риска: отдача

Есть много способов рассчитывать отдачу торговой системы, которую вы планируете получить при применении данной системы в ваших торговых операциях. Я считаю полезными некоторые из следующих показателей измерения:

– CAGR%. Среднегодовой темп роста в сложных процентах, также известный как среднегеометрическая отдача, отражает реальную доходность за год, независимо от периодичности получения доходов. Для простых инвестиций с фиксированным процентом показатель равен величине процента. На величину показателя может существенно повлиять разовый период с высокой отдачей.

Среднегодовой доход с плавающим годовым интервалом. Этот показатель выводится при измерении средней отдачи за плавающий годовой интервал; дает наиболее полное представление об ожидаемой отдаче за любой годичный период. Он существенно менее зависим от величины отдачи за конкретный год в случае, если тестирование проводится за несколько лет.

Среднемесячная отдача. Среднее значение ежемесячной отдачи за период тестирования.

Помимо изучения этих простых показателей я считаю целесообразным исследовать саму кривую изменения величины капитала, а также график распределения ежемесячных


  Предыдущая Начало Следующая  
 
 

Новости

          
В Башкирии строятся четыре новые детские поликлиники

Как сообщил ToDay News Ufa источник в правительстве Башкирии, о строительстве 4 новых детских поликлиник в республике 20 августа на совещании в региональном правительстве рассказал министра здравоохранения РБ Анвар Бакиров.

В Красноярском крае клещи покусали 100 человек

За неделю в Красноярском крае зарегистрировали 100 случаев присасывания клещей. Из сотни укушенных 21 человек — дети.

Рендеры Huawei Mate 20 показали тройную основную камеру смартфона

Новые рендеры флагмана Huawei Mate 20 показали необычную тройную основную камеру смартфона.

Logitech представила вертикальную компьютерную мышь MX Vertical

Компания Logitech в очередной раз переосмыслила компьютерную мышь и систему управления ей, в результате появилось устройство MX Vertical.

Московская Lotte Plaza перестанет быть торговым центром

Московская Lotte Plaza на Новинском бульваре перестанет быть торговым центром.

Больше половины сдаваемых в Москве квартир получены по наследству

58% столичных квартир классов эконом и комфорт, которые в настоящий момент сдаются внаем, переданы владельцам по наследству или договору дарения.

Количество китайских туристов в Таиланде упало в июле 2018 года

Количество китайских туристов, побывавших в Таиланде несколько упало впервые с мая 2017 года после того, как 47 китайских туристов погибли на острове Пхукет, сообщает 20 августа агентство Синьхуа.

Туристы ЕАО обязаны регистрировать маршрут своего похода – МЧС России

Обязанность информировать службы МЧС России за 10 дней до путешествия возложена на туристов.