Куртис Фейс Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
 
На главную
LiteForex INT
 
 
 
 
 
  Предыдущаявсе страницы

Следующая  

Куртис Фейс
Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
страница 64

знали сумму, составляющую 1 ATR движения цены для данного рынка, то, разделив 10 000 долларов на эту величину, мы получали количество контрактов, которые могли покупать или продавать на каждый миллион долларов, выделявшийся нам Ричем. Мы называли эти значения размером юнита. Рынки с высокой изменчивостью или крупным размером контракта имели более низкие размеры юнита, чем рынки с низкой изменчивостью или небольшим размером контракта.

Несомненно, Рич и Билл замечали то, что замечает каждый трейдер: многие рынки существенно коррелируют между собой. В конце большого тренда, когда начинаются плохие дни, кажется, что против тебя движется все и сразу. Даже рынки, между которыми обычно не наблюдается корреляции, становятся таковыми в те изменчивые дни, когда нарушается крупный тренд.

Вспомним внезапный ценовой шок октября 1987 года. Почти каждый рынок, на котором мы работали, в те дни двигался против нас. В целях противостояния этому натиску Рич и Билл установили ряд ограничений для нашего трейдинга. Во-первых, мы могли работать только с 4 юнитами на каждом рынке. Во-вторых, на рынках с высокой корреляцией мы могли работать только с 6 юнитами. В-третьих, в каждом направлении мы могли разместить не больше 10 юнитов (10 юнитов в короткой или длинной позиции). Если позиции открывались на некоррелирующих рынках, этот размер мог быть увеличен до 12 юнитов. В те дни эти ограничения позволили Ричу сохранить более 100 миллионов долларов. Если бы ограничения не были установлены, потери были бы ужасающими.

Я часто встречаю людей, утверждающих, что они провели историческое тестирование применения метода Черепах и доказали его несостоятельность. Например, они говорят:

«Я применил все правила, кроме ограничений по юнитам». Ограничения по юнитам были важнейшей составляющей нашей системы, так как служили механизмом фильтрации наших сделок на нестабильных рынках.

Хорошим примером служат фьючерсы по процентным ставкам. В рамках программы Черепах мы торговали на четырех рынках: евродоллары, US Treasury bonds, 90-дневные Treasury bills и двухлетние Treasury notes. Время от времени на каждом из этих рынков проявлялись сигналы входа. Мы обычно держали позиции на двух из четырех рынковтам, где сигналы появились первыми.

Такой же принцип в целом применялся в торговле фьючерсами на иностранные валюты. Мы торговали французскими франками, британскими фунтами, немецкими марками, швейцарскими франками, канадскими долларами и японскими иенами. Однако в конкретный момент времени мы держали позиции только в двух или трех валютах.

По этой причине наличие ограничений позволило нам избежать большого количества убыточных сделок. Рынки, по которым сигналы появились позже, не двигались далеко, и, скорее всего, сделки по ним были бы убыточны.

Правила расчета риска

Одним из лучших способов оценки рисков конкретной системы или рисков, связанных с наличием определенной позиции, является изучение основных ценовых шоков за последние 30 или 50 лет. Если исследовать гипотетическую возможность наличия той или иной позиции в период произошедшего ценового шока, можно определить размер риска, связанный с 50-процентным падением, или сумму потерь, приводящую к банкротству. Используя компьютерные системы, можно легко вычислить размер оптимальной позиции в те дни и размеры возможных потерь при наличии той или иной позиции.

Теперь подумайте, что могло бы произойти при худшем варианте развития событий. Об этих вещах думать неприятно, но их нельзя исключать, поэтому вы должны иметь


  Предыдущая Начало Следующая  
 
 

Новости

          
Ученые: Легкие вина сокращают риск развития рака

Стоит выбирать вина с содержанием алкоголя не выше 10%, благодаря чему риск возникновения онкологии снижается на 7%. Такие данные ученые получили по итогам проведенных исследований, которые прежде всего были направлены на изучение связи употребления крепких напитков с развитием злокачественных опухолей.

Врач рассказала волгоградцам о вреде ежедневного приема душа

Особый вред, как оказалось, причиняют антибактериальное мыло и гель для душа, содержащие триклозан. Если каждый день обрабатывать кожу антисептиком, может не только образоваться сухость и обезвоживание, но и нарушиться иммунитет.

Кейс-шоу «Код успеха в цифровом мире» прошло на DigitalSkills в Казани

В Казани в рамках II Отраслевого чемпионата по стандартам WorldSkills в сфере информационных технологий DigitalSkills-2018 состоялось кейс-шоу «Код успеха в цифровом мире». Об этом сообщает пресс-служба Союза «Молодые профессионалы (Ворлдскиллс Россия)». Кейс-шоу проводилось накануне, 14 декабря.

Обновление Shazam убирает из приложения всю рекламу

Американская компания Apple сдержала обещание и выпустила обновление для приложения Shazam. Из сервиса для распознавания музыки убирали всю рекламу. Обновление Shazam могут скачать владельцы устройств на операционных системах Android и iOS.

В Ростове на 48% снизился спрос на коммерческую недвижимость

Эксперты Авито проанализировали рынок коммерческой недвижимости в Ростове-на-Дону и пришли к выводу, что спрос1 покупателей упал на 48% за год, когда общее число предложений выросло за год на 12%. Спрос вырос только на склады — на 77%. На остальные типы объектов он снизился.

37 многоквартирных арендных домов сдали в эксплуатацию на Сахалине

Новые жильцы уже оценили дом и облагороженную придомовую территорию. На данный момент в портовом городе идет строительство еще трех арендных домов на улице Ливадных.

Опубликован рейтинг самых популярных развлечений туристов на Новый год

Специалисты туристического сервиса Tvil.ru провели опрос в соцсетях и определили, какие зимние развлечения больше всего интересуют российских туристов на Новый год, сообщает ИА SakhalinMedia. По данным опроса, больше всего путешественники мечтают покататься на оленьих упряжках.

«Зимние экспрессы» запустят в Подмосковье с 15 декабря

Составы начнут курсировать от Курского, Казанского, Савеловского и Ярославского вокзалов с субботы, 15 декабря. Всего Центральная пригородная пассажирская компания выведет на пути восемь новогодних электричек, названных «Зимними экспрессами».