Куртис Фейс Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
 
На главную
LiteForex INT
 
 
 
 
 
  Предыдущаявсе страницы

Следующая  

Куртис Фейс
Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
страница 98

1,25. Если изменить даты начала и окончания, отдача подскочит до 46,2 процента, коэффициент MAR вырастет до 1,39, а коэффициент Шарпадо 1,37. Тест системы прорыва канала ATR с первоначальным периодом демонстрирует отдачу на уровне 51,7 процента, коэффициент MAR, равный 1,31, и коэффициент Шарпа, равный 1,39. Меняем периодменяются показатели. Отдача подскакивает до 54,9 процента, коэффициент MAR вырастает до 1,49, а коэффициент Шарпадо 1,47.

Такая чувствительность по всем трем измерениям объясняется тем, что MAR и коэффициент Шарпа содержат отдачу в качестве части числителя, а отдача, выраженная в процентах CAGR при расчете MAR или в среднемесячном показателе отдачи при расчете коэффициента Шарпа, существенно зависит от срока начала или окончания теста. MAR особо чувствителен к изменению сроков теста, так как в нем содержатся два компонента, зависимых от сроков теста. Таким образом, при расчете этого показателя эффект изменений усиливается в разы.

Причина, по которой CAGR% зависит от начала и окончания тестируемого периода, заключается в том, что на логарифмической шкале показатель представляет собой градус наклона линии, начинающейся в начале теста и заканчивающейся в момент его окончания. Изменение дат начала и окончания тестируемого периода существенно меняет наклон линии, как показано на рисунке 12-1.

Рисунок 12-1. Эффект воздействия изменения начальной и конечной даты на CAGR%

Заметьте, что наклон линии, называемой «Измененные даты теста», круче, чем наклон линии под названием «Первоначальные даты теста». В данном случае в начале тестируемого периода (январь 1996 года) произошло падение, также падение наблюдалось в мае и июне 2006 года, последних месяцах первоначального периода. Соответственно, сдвигая даты теста на несколько месяцев, мы смогли избавиться от результатов обоих падений. Это отмечено на рисунке 12-1: убрав падение на любом этапе теста, мы повысим наклон линии, определяющей CAGR%.

Регрессированная годовая отдача (RAR%)

Более подходящим методом оценки наклона является простая линейная регрессия каждой точки на каждой линии. Для тех читателей, которые не любят математику, поясню, что линейная регрессияэто просто мудреное название того, что именуется линией полного соответствия. Представьте себе прямую линию, проходящую через центр всех точек, как если бы вы убрали все выпуклости на графике, растянув их за края, не меняя общего направления линии.

Линия линейной регрессии и соответствующий показатель отдачи создают возможность для формирования нового показателя, который я называю регрессированной годовой отдачей (Regressed Annual Return, RAR%). Этот показатель в гораздо меньшей


  Предыдущая Начало Следующая  
 
 

Новости

          
Минздрав предложил декриминализировать работу врачей с наркотиками

Минздрав предлагает декриминализировать случаи нарушений врачами при работе с такими веществами, если эти нарушения «не обладают высокой степенью общественной опасности».

Не лучше водки: в ГД предложили запретить рекламу колбасы и газировки

В ГД предложили запретить в России рекламу газировка, сосисок и колбасы.

Клиент МТС уличил оператора в обмане с помощью дачных ворот

Надежин предположил, что в детализацию оператор добавляет фиктивные СМС подтверждения подписок, а потом убеждает клиентов в том, что они сами подписались на платные услуги или их телефон заражен вирусом.

В «Ростелекоме» рассказали о развитии сети формата 5G

Общемировые тренды получат свое зрелое промышленное воплощение в России. В «Ростелекоме» рассказали о развитии сети формата 5G в России.

На ПМЭФ обсудят цифровую ипотеку и новые технологии на рынке жилья

25 мая в рамках Петербургского Международного Экономического форума на сессии «Технологии жилья» при поддержке ДОМ.РФ пройдет обсуждение современных технологий жилищного рынка и ипотеки.

В Москве в апреле на рынок новостроек вывели два новых проекта

По итогам апреля на первичном рынке Москвы общий объем предложения упал на 3,3% по сравнению с мартом текущего года.

Названы самые дешевые курортные поселки для отдыха на море

Туристический сервис Tvil.ru опубликовал список курортных поселков на море с самыми низкими ценами на летний отдых.

Китайские медики заинтересовались опытом воронежских врачей

Президент медицинского университета в Харбине, сопредседатель Российско-Китайской Ассоциации медицинских университетов Ян Баофен в свою очередь отметил, что китайской стороне интересны наработки воронежских врачей в сфере стоматологии, челюстно-лицевой хирургии, профилактической и спортивной медицины.