УИЛЬЯМ ЭКХАРДТ. МАТЕМАТИК___________________________________________151

нее статистические оценки. А более грубые устойчивые оценки будут выдавать более точные результаты. Сложные тесты, которые используют в статистике для полу-чения значимых результатов из очень «зашумленных» данных, в торговле применять нельзя. Нам нужны более грубые робастные статистические инструменты.

Не могли бы вы дать определение понятию «ор- байтный»? Робастный статистический метод — это оценка, не подверженная сильному влиянию со стороны ошибоч них предположений о природе распределения. Почему вы считаете, что такие методы больше подходят для анализа торговых систем? Потому что я считаю, что распределение цен являя естся патологическим. В каком смысле? Приведу один пример. Распределение цены имеет гораздо большую дисперсию (статистическая мера пе временности данных), чем можно было бы ожидать на основе теории нормального распределения. Автор кон цепции фрактальных измерений Бенуа Мандельброт предположил, что вероятностные распределения коле баней цен имеют бесконечную дисперсию. Дисперсия выборки (т. е. оценка изменчивости цен, проведенная на ограниченной выборке данных) по мере того, как вы до бавляете больше данных, становится все больше и боль шее. Если это справедливо, то большинство стандартных статистических приемов оказывается непригодным для применения с ценовыми данными. Я не понимаю. Как может дисперсия быть Бесков ночной? Простой пример может проиллюстрировать, как распределение может иметь бесконечное среднее значе-